Private equity funds and institutional investors increased its participation in Latin America M&A market
Private equity funds and institutional investors have become increasingly prominent in Latin American M&A activity. From 2009 to 2019, the portion of annual M&A activity in Latin America involving capital invested by private equity funds and institutional investors has grown from approximately 2.5 per cent to 25.8 per cent, in accordance with Pitch Book.
This significant increase is fuelled in part by factors that have propelled the global growth of private equity. But this shift also reflects the increasing acceptance in Latin America that private equity can accelerate the growth of businesses with expansion potential and, in the case of infrastructure, provide essential long-term funding.
More broadly, private equity funds and institutional investors offer much needed capital to finance promising enterprises; business practices and models that enable local companies to leverage strategies already road tested in other markets; and advanced corporate governance practices that strengthen the transparency and durability of local enterprises.
Due to legal and market obstacles, private equity funds and institutional investors have had to tailor to Latin America their traditional approach of looking for undervalued businesses that can deliver steady cash flows, if not exponential growth.
Fundos de private equity e investidores institucionais aumentaram sua participação no mercado de M&A da América Latina
Os fundos de private equity e investidores institucionais têm se tornado cada vez mais proeminentes na atividade de M&A na América Latina. De 2009 a 2019, a parcela da atividade anual de M&A na América Latina envolvendo capital investido por fundos de private equity e investidores institucionais cresceu de aproximadamente 2,5 por cento para 25,8 por cento, de acordo com o Pitch Book.
Esse aumento significativo é alimentado em parte por fatores que impulsionaram o crescimento global de private equity. Mas essa mudança também reflete a crescente aceitação na América Latina de que o private equity pode acelerar o crescimento de negócios com potencial de expansão e, no caso de infraestrutura, fornecer financiamento essencial de longo prazo.
De forma mais ampla, os fundos de private equity e investidores institucionais oferecem o capital tão necessário para financiar empresas promissoras; práticas e modelos de negócios que permitem às empresas locais alavancar estratégias já testadas em outros mercados; e práticas avançadas de governança corporativa que fortalecem a transparência e durabilidade das empresas locais.
Devido aos obstáculos legais e de mercado, os fundos de private equity e investidores institucionais tiveram que adaptar para a América Latina sua abordagem tradicional de buscar negócios subvalorizados que podem entregar fluxos de caixa estáveis, se não crescimento exponencial.
